ПРОБЛЕМЫ РЫНКА ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ — Характеристика сертификатов как ценной бумаги

ПРОБЛЕМЫ РЫНКА ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ - Характеристика сертификатов как ценной бумаги Сертификаты

Что такое депозитный сертификат?

Депозитный сертификат (ДС) – это тип сберегательного счета, предлагаемый банками и кредитными союзами, который содержит фиксированную сумму денег и хранится в течение фиксированного периода времени, заканчивающегося «сроком погашения», в течение которого ваши деньги обычно приносят процент по фиксированной ставке, выраженной в виде годовой процентной доходности (ГПД).

  • Альтернативное название: срочный вклад

Некоторые банки предлагают депозитные сертификаты с плавающей ставкой, ставка которых меняется со временем. Среди этих ДС некоторые предлагают многоэтапную структуру, при которой ставки изменяются в соответствии с заранее определенным графиком, тогда как другие пытаются приносить проценты по ставке, которая соответствует определенному рыночному индексу.

Итак, что же это такое

Согласно ГК РФ, сберегательный и депозитный сертификаты являются ценными документами, которые подтверждают права собственника на получение переданных банку на хранение денежных средств и годовых процентов по завершении заданного соглашением периода.

хранение денегДокумент является свидетельством перевода на счет банка денежной суммы на хранение. В бланке прописываются период действия соглашения с финансовой организацией, правила хранения, годовая ставка и другие характеристики финансового инструмента.

Сберегательный документ предназначен для использования физическими лицами. Депозитный — применяется в оборотах на финансовом рынке юридических лиц. По остальным параметрам ценные активы сходны.

Банк россии начинает регистрировать условия выдачи сберегательных и депозитных сертификатов | банк россии

Банк России опубликовал Положение, регулирующее допуск сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций на финансовый рынок.

С 1 июня 2021 года начали действовать поправки в закон «О банках и банковской деятельности», в соответствии с которыми кредитные организации вправе выдавать сберегательные и депозитные сертификаты клиентам только после внесения Банком России информации о зарегистрированных условиях выдачи таких бумаг в реестр.

Согласно новым правилам, теперь разрешается выдача только именных сертификатов, которые удостоверяют факт внесения клиентом суммы вклада на обозначенных банком условиях. Выдача сертификатов на предъявителя отныне запрещена Гражданским кодексом РФ.

Состав реквизитов сберегательных и депозитных сертификатов устанавливает Банк России. Каждый сертификат должен содержать указание на зарегистрированные условия, в соответствии с которыми он выдан, права владельца сертификата и обязательства банка-эмитента. В частности, в сертификате фиксируется право (отсутствие права) вкладчика на получение вложенных средств и начисленных процентов по требованию до истечения срока, на который выдан сертификат.

Банк России будет осуществлять регистрацию условий выдачи сберегательных или депозитных сертификатов на основании представленных банками документов, перечень которых прописан регулятором, если нет установленных Положением причин для отказа. Сведения о зарегистрированных условиях будут доступны на сайте Банка России.

Положением определены возможности и порядок установления кредитной организацией процентных ставок по удостоверенным сертификатами вкладам, а также порядок раскрытия кредитными организациями информации об условиях выдачи сберегательных и депозитных сертификатов.

Документ вступает в силу через 10 дней с момента официального опубликования.

Фото на превью: 2shrimpS / shutterstock

Депозит, депозитный и сберегательный сертификаты: в чём разница?

Депозитный и сберегательный сертификат – понятия схожие, но не взаимозаменяемые. Разница между этими бумагами лишь в том, что депозитные сертификаты предлагаются юридическим лицам (предприятиям, организациям), а сберегательные — предназначены для обслуживания физлиц.

Общие свойства депозитных и сберегательных сертификатов:

  • являются ценными бумагами;
  • выпускаются только банками;
  • регулируются банковским законодательством;
  • выпускаются в документарной форме;
  • подразумевают переход прав иным лицам;
  • не могут являться расчётным и платёжным инструментом за товары и услуги;
  • выдаются только резидентам РФ.

Не стоит путать также понятия «депозит» и «депозитный сертификат». Основное их отличие кроется в том, что сертификат считается ценной бумагой, которая одновременно является и активом. Депозит представляет собой простой договор между банковской организацией и предприятием.

Ещё одна особенность этого документа в том, что он не снижает ликвидность, поскольку предприятие может продать сертификат, который, как любая ценная бумага, способен перепродаваться и вращаться на рынке ценных бумаг.

Депозитные сертификаты: рынок депозитных сертификатов возник в рамках евровалютного и

Рынок депозитных сертификатов возник в рамках евровалютного и сформировался как самостоятельный рынок в 60-е гг. На нем осуществлялись операции с более мелкими суммами, не представляющими интереса для «материнского» рынка.

Лолларовые депозитные сертификаты

Впервые депозитные сертификаты начали выпускаться банками США в начале 60-х гг и были представлены ими в Лондоне в 1966 г. с целью привлечения более мелкихдолларовыхдепозитов. Как только популярность депозитных сертификатов стала очевидной, британские и другие европейские банки последовали их примеру. Сертификат свидетельствует о наличии в «банке» долларового депозита на сумму минимум 25 ООО дол. США и имеет фиксированный срок погашения (от одного месяцадо пяти лет с даты выпуска). Банк, выпускающий сертификат, может использовать средства до наступления срока погашения. Он может осуществить «передачу» кредита через любой денежный рынок, при необходимости предварительно обменяв одну валюту на другую. Более долгосрочные из этих сертификатов используются банками при перспективном планировании ликвидности.

Стерлинговые депозитные сертификаты

Несмотря на то что стерлинговые депозитные сертификаты появились позже долларовых, они основаны на том же принципе. Сумма депозита составляет от 50 ООО до 500 ООО ф. ст. Процентные ставки по депозитным сертификатам связаны с соответствующими евровалютными ставками и, как правило, по мере увеличения срока депозита возрастают Депозитные сертификаты дают банкам то преимущество, что инвесторы соглашаются на несколько более низкую ставку дохода по сравнению с другими депозитами с фиксированным сроком. Это объясняется тем, что депозитные сертификаты относятся к обращающимся инструментам, которые держатель (при необходимости срочно возвратить свой капитал) может продать, не дожидаясь срока погашения.

Учетные дома обеспечивают функционирование вторичного рынка «бывших в употреблении» депозитных сертификатов, выпущенных в Великобритании, и благодаря этому держатель депозитного сертификата может в любое время его продать. Цена депозитного сертификата будет зависеть от текущей доходности на момент продажи. Как было показано в главе 2, уже выпущенные ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой дешевеют, когда процентные ставки растут, и, соответственно, дорожают, когда процентные ставки падают. Таким образом, покупателю этих ценных бумаг всегда обеспечена текущая ставка дохода с вложенного капитала. Естественно, если продавец вынужден срочно продать депозитный сертификат с большой скидкой, то он понесет убытки. Однако колебания цены депозитного сертификата ограничены за счет того, что он в конечном счете будет погашен выпустившим его банком по номинальной стоимости. Повышенная ликвидность

Про сертификаты:  Эколог-профессионал - Метанол - Паспорта безопасности - Паспорта (сертификаты) безопасности

,3.              387 сделаладепозитные сертификаты весьма популярным финансовым инструментом, в особенности среди небанковских инвесторов.

Доходность

получение прибыли от депозитного сертификатаПо уровню доходности сертификаты сходны со следующими инструментами финансового рынка:

На разных временных отрезках стоимость сертификатов и облигаций может повышаться и снижаться. Однако по общей оценке по доходности сертификаты уступают облигациям. По надежности, гарантиям стабильной выплаты средств и гибкости в использовании на финансовом рынке сертификаты имеют большую ценность, чем стандартные вклады в банки.

Виды ценных документов предлагаются топовыми банками:

На официальных сайтах банков представлена информация об условиях получения ценных документов и предлагаются калькуляторы для расчета возможной прибыли инвестора в зависимости от годовой ставки и условий организации.

Банк ВТБ предлагает широкий диапазон годовых ставок (0,01%-10%). На показатель влияет сумма вложений инвестора. Минимальная сумма ограничена 10 000 руб. Максимального порога для сбережений организацией не установлено. Минимальный период для размещения вкладов составляет 1 месяц. Данный сертификат не используется при безналичных расчетах.

Банк Москвы предлагает сертификаты на период от 1-2 месяцев в зависимости от суммы вклада. Размер процентной ставки может варьироваться и достигать 8-10% годовых.

Историческая справка

Сберегательные сертификаты являются документальными свидетельствами банковских вкладов, которые используются в финансовых сделках.

Ценная бумага была разработана в качестве промежуточного варианта срочного банковского вклада, обладающего более высокой ликвидностью, т.к. сертификаты могут использоваться в финансовых операциях на рынке.

как выглядит депозитный сертификатВпоследствии вид ценных бумаг признали официально и законодательно закрепили на государственном уровне в разных странах.

Разновидность документов появилась на финансовых рынках в США в середине XX в. В конце 60-х гг. новый инструмент признали на рынках Великобритании, впоследствии разновидность ценных активов получила распространение в других государствах. На территории России документ утвердили для использования в 1992 г.

Как выглядит сертификат

Заполнение банковского сертификата выполняется по шаблону.

Образец документа предусматривает внесение следующих данных:

  • в шапке должно быть указано наименование документа;
  • серия и номер;
  • обстоятельства выдачи;
  • дата перечисления средств на депозит в банковскую организацию;
  • сумма депозита;
  • подтверждение обязательств финансовой компании вернуть перечисленные средства клиенту;
  • дата завершения действия сертификата и предъявления требований о возврате суммы банку;
  • годовая ставка за использование депозитного взноса банком;
  • сумма причитающихся процентов;
  • размер ставки при востребовании наличных денег раньше срока;
  • название банка, выпустившего ценную бумагу, указание адреса, телефона, реквизитов, корреспондентского счета;
  • в именном сертификате требуется указать название компании-владельца и контактные данные организации;
  • сертификат должен быть заверен подписями и печатями.

обман буратино на форексБумагу трудно подделать из-за высокой степени защиты.

При оформлении бумаги и проведении операций с финансовыми документами учитываются следующие нюансы:

  • разрешено вносить при необходимости дополнительные сведения для выпуска активов;
  • бумага считается недействующей при отсутствии необходимых реквизитных данных;
  • при выполнении финансовой операции с помощью документа, оформленного без соблюдения нормативов, сделка может быть признана недействительной;
  • бланки под ценные бумаги производятся в специальных полиграфических фирмах, чтобы мочь впускать бланки, организации должны иметь специальную лицензию.

Как работает депозитный сертификат

ДС работает как сберегательный счет в том смысле, что вы получаете проценты в обмен на хранение своих вкладов в финансовом учреждении. Разница в том, что как только вы помещаете средства на ДС, они, по сути, находятся под замком; вы не можете снять основную сумму или проценты, не столкнувшись со штрафом за досрочное снятие.

Когда срок погашения депозитного сертификата истек (который может быть через три месяца или, возможно, через пять лет), ваш банк или кредитный союз обычно предлагает вам льготный период, чтобы решить, продлить ли ДС или отозвать средства. Если вы решите вывести средства, вы получите основную сумму и начисленные проценты.

Например, предположим, что вы хотите собрать небольшой фонд для поездки за пять лет. Как вы знаете, вам понадобятся средства через пять лет, но до тех пор вам не потребуется к ним доступ. Вы открываете депозитный сертификат в местном кредитном союзе со сроком на пять лет и годовой процентной ставкой в ​​размере 2% с ежедневным начислением сложных процентов.

Какие виды бывают

как получить прибыль от депозитного сертификатаАктивы подразделяются на следующие подвиды:

  1. Именные бумаги позволяют снимать денежные сбережения только гражданину, на которого оформлен документ. Именная документация обладает повышенной процентной ставкой и ценностью на финансовом рынке.
  2. Бумаги на предъявителя позволяют выполнять обналичивание любому представителю, имеющему сертификат. Данный тип бумаг предоставляет инвесторам широкие возможности для выполнения инвестиционной деятельности. Бумаги на предъявителя имеют невысокую доходность.

Ценная документация подразделяются также на следующие виды:

  1. типы и виды брокерских счетовВыпускаемые сериями документы предназначены для широкого круга лиц либо компаний. Бланки имеют простое оформление в соответствии с законодательными требованиями. В бумаге указываются параметры передачи сертификата вкладчику.
  2. Бумаги, выпускаемые разово, предназначены для одного клиента и имеют персональные условия. Пользователь может получить повышенную процентную ставку, льготные условия и т.д.

Кто может быть владельцем

Собственником актива на территории РФ может быть юридическое лицо, которое официально зарегистрировано.

владелец сертификатовПредставитель юридической организации должен предоставить следующий пакет документов:

  • паспорт либо иной удостоверяющий личность гражданина документ;
  • устав либо учредительная документация на предприятие, можно предъявить подлинные документы либо ксерокопии, заверенные у нотариуса;
  • документы с подтверждением назначения либо избрания представителя на должность, можно предъявить приказ, выписку из протокола управляющего органа (разрешены подлинники либо ксерокопии);
  • банковскую карточку юрлица (оригинал либо ксерокопия с печатью нотариуса);
  • лист записи и выписка из единого госреестра юрлиц;
  • лицензия на выполнение деятельности, которая законодательно подлежит лицензированию (оригинал либо ксерокопия, подтвержденная нотариусом);
  • опросный лист, оформленный по специальному образцу;
  • бумага с подтверждением проведения расчетов между контрагентами (наличными средствами, безналичным расчетом, за выполненные услуги, работы, поставку продукции на сумму сертификата).

Индивидуальному предпринимателю требуется предъявить следующие бумаги:

Объяснение минусов

К недостаткам депозитных сертификатов можно отнести:

  • Штрафы за досрочное снятие. Если вам нужно досрочно снять деньги с ДС, вам обычно придется заплатить штраф, который зависит от срока действия сертификата, но обычно представляет собой определенное количество дней или месяцев процентов. Эти штрафы могут быть значительными, но даже если это не так, они в конечном итоге съедают ваши проценты.
  • Риск инфляции. Фиксированная ставка для типичных ДС означает, что ваша доходность может не поспевать за инфляцией, особенно в периоды инфляции, превышающей средний уровень. Таким образом, ваша реальная прибыль со временем снизится.
  • Более низкая доходность, чем при некоторых инвестициях. Ваши деньги будут в большей безопасности на ДС, чем на рынке, но вы могли бы иметь более высокую норму прибыли, вкладывая в более агрессивные инвестиции, такие как акции или фонд акций.
Про сертификаты:  Сертификация персонала - получить в Астелс

Избегайте досрочного снятия денег со своего ДС и наложения штрафов путем наличия солидного резервного фонда или использования лестницы из ДС в качестве инструмента сбережений.

Объяснение плюсов

К достоинствам депозитных сертификатов можно отнести:

  • Более высокая, обычно фиксированная ставка доходности. Обычно вы гарантированно получите предложенную ставку при открытии ДС, что особенно выгодно, если ожидается, что процентные ставки в будущем снизятся. Более того, ГПД обычно выше, чем вы можете получить с традиционным сберегательным счетом или счетом денежного рынка.
  • Безопасные инвестиции. ДС считаются одним из самых безопасных мест для размещения денег, поскольку страхование гарантирует ваши вклады. Этого не было бы, если бы вы вложили свои деньги в акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, которые являются инвестиционными продуктами и, следовательно, не застрахованы.
  • Разнообразие сроков. Вы можете найти ДС со сроками от одного месяца до 10 лет, хотя более распространены сроки от трех месяцев до пяти лет. Этот диапазон позволяет экономить на самые разные цели в краткосрочной или среднесрочной перспективе.
  • Возможность распределить депозиты по нескольким ДС. Если вы построите лестницу ДС, то есть открываете несколько ДС с разными сроками погашения, вы можете зафиксировать высокие нормы прибыли для более чем одного ДС и избежать необходимости ждать до одной даты в будущем, чтобы высвободить ваши деньги.

Преимущества и недостатки

Преимущества разновидности ценного документа:

  1. преимуществаЦенные документы являются выгодным для ведения операций на финансовом рынке инструментом инвестирования организаций и физлиц.
  2. Банками устанавливается минимальная сумма для оформления бумаги, доступная большим предприятиям и частным фирмам.
  3. Банки предлагают выгодные процентные ставки по сертификатам, годовой процент фиксирован.
  4. Получение наличных средств выполняется оперативно, без сложных юридических процедур.
  5. Средства можно получить наличными на момент закрытия бумаги.
  6. Сертификат разрешено передавать другим клиентам, подарить либо завещать.
  7. Разновидность ценных документов используется для выполнения взаиморасчетов либо как залог при выдаче кредита.
  8. Высокий уровень надежности и сниженные финансовые риски.
  9. Погасить сертификат можно в любом отделении банковской организации-эмитента.

Недостатки вида документов следующие:

  1. Не предусматривается капитализация процентов, т.к. ставка зафиксирована документально.
  2. Разновидность ценных бумаг не включена в систему страхования вкладов.
  3. При оформлении бумаги на предъявителя существует риск передачи сертификата третьим лицам, поэтому потребуется обеспечить безопасное хранение ценного актива.
  4. Не предусмотрена возможность снимать часть средств и пополнять сбережения.13%
  5. Проценты, которые начисляются на сертификат, подлежат налогообложению. Банком будет удержан налог с собственника сертификата.
  6. При передаче бумаги другому лицу будет снят налог (13%), при дарении или оформлении наследства потребуется выплатить НДФЛ.

Характеристика рынка депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков в россии

Таблица 4 — Процентные ставки по сберегательным
сертификатам Сбербанка России на 2021 г.

Надо отметить, что процентные
ставки по сберегательному сертификату 
Сбербанка номиналом с10000 до 50000 рублей
практически нулевые. То есть, Сбербанк
пересмотрел свою политику и сделал все,
чтобы простые люди сберегательными сертификатами
в малых суммах не увлекались.

Но самый главный недостаток
Сберегательного сертификата Сбербанка 
России, на мой взгляд, это повышенный
риск при его хранении дома. Раз 
он выписан на предъявителя, то при 
его «утере», любой человек с 
легкостью сможет досрочно его конвертировать
в деньги без каких либо вопросов
со стороны банка. Восстановление прав
по утраченному сертификату осуществляется
только через суд. Суд по месту 
выдачи утраченного сертификата, на
основании Вашего заявления выносит 
решение о признании утраченного 
сертификата недействительным и 
о восстановлении права по утраченному 
сертификату. А пока вы будите судиться
— деньги могут исчезнуть безвозвратно.
Выдача нового сертификата и оплата его
возможны только на основании решения
суда, а это процедура сложная и длительная.

Чтобы уменьшить риски 
потерь при хранении ценных бумаг, Сбербанк
России предлагает бесплатное ответственное 
хранение депозитных сертификатов по
заключаемым договорам. Это позволяет 
привлекать дополнительных вкладчиков.

С конца 2021 года Сбербанк предлагает
систему бонусов, которая позволит
отдельным держателям сертификатов
получать дополнительные преференции 
по сертификатам в виде бонусов «Спасибо
от Сбербанка». Для принятия участия 
в акции, надо приобрести сберегательный
сертификат на сумму, более 50 000 рублей
сроком хранения от 500 дней, зарегистрироваться
в программе «Спасибо от Сбербанка».
Но для участия в акции этого недостаточно.
Надо ещё иметь банковскую карту и ежемесячно
совершать с её помощью не менее трёх банковских
операций.    Что касается депозитных сертификатов,
то здесь, напротив, наблюдается спад интереса
к вложению в данный вид ценных бумаг.
Объем выпущенных депозитных сертификатов
за 2009 г. снизился почти на 80% по сравнению
с 2005 г. Наибольшую долю составляют сертификаты
на срок от 181 дня до 1 года, хотя в последние
годы намечается тенденция к ее снижению.
Значительную долю (в среднем по годам
за исключением 2005 г. примерно 30%) также
составляют сертификаты со сроком погашению
от 1 года до 3 лет. Данные ЦБ РФ по объему
выпускаемых депозитных сертификатов
(таблица 5).

Годы / Объемы (по номинальной 
стоимости)

Депозитные сертификаты 
– всего (млн. руб.)

из них со сроком погашения
— от 181 дня до 1 года (млн. руб.)

Отношение гр.3 к гр. 2 (%)

2005

53160

17961

33,8

2006

38180

26271

68,8

2007

32356

16566

51,2

2008

14533

7565

52,0

2009

11437

3704

32,4

2021

12443

5438

43,7

2021

14122

6715

47,5

Таблица 5 – Объём выпускаемых депозитных
сертификатов

Сегодня сберегательные сертификаты 
предлагают клиентам (физическим лицам)
более 25 коммерческих банков России, в 
том числе Сбербанк России, Банк
Москвы, Проминвестбанк, Банк «Кредит-Днепр»,
Петрокоммерцбанк, Московский нефтехимический
банк, Банк ЕВРОМЕТ, Европейский трастовый
банк и другие.

Сберегательные сертификаты 
имеют ряд существенных недостатков:

  1. Сберегательные сертификаты, выписываемые банками на предъявителя, в том числе и сертификаты Сбербанка России, не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц.

Так, в соответствии с 
абзацем 2 пункта 2 статьи 5 ФЗ «О страховании 
вкладов физических лиц в банках
Российской Федерации» от 23 декабря 2003
года N 177-ФЗ и абзацем 2 пункта 2 статьи
4 ФЗ «О выплатах Банка России по вкладам
физических лиц в признанных банкротами
банках, не участвующих в системе обязательного
страхования вкладов физических лиц в
банках Российской Федерации» от 29 июля
2004 года N 96-ФЗ, не подлежат страхованию
средства, размещенные физическими лицами
в банковские вклады на предъявителя,
удостоверенные сберегательными сертификатами.

Следовательно, если банк, выпускающий 
сертификаты на предъявителя, обанкротится,
или у него будет отозвана лицензия
на проведение банковских операций, то
вкладчики, хранившие свои сбережения
в сберегательных сертификатах (на
предъявителя) в этом банке, не попадут 
в список лиц, которым Агентство 
по страхованию вкладов и Центробанк
выплатят страховое возмещение. Такие
возможные финансовые потери следует
учитывать и избегать.

  1. Процентные доходы, начисляемые по всем видам Сберегательных сертификатов облагаются налогом точно так же, как проценты по обычным банковским вкладам. Так, на доходы физических лиц, установлена налоговая ставка в размере 35% в части процентов, причитающихся держателю сберегательного сертификата, превышающих ставку рефинансирования Банка России. Данный налог исчисляется и удерживается банками.
Про сертификаты:  Свидетельство об окончании автошколы: как выглядит, правила получения в 2019 году

Так, например, если процентная
ставка на депозитный сертификат составляет
10 %, а ставка рефинансирования 8,5%, то
налогообложению в размере 35% подлежит
доход, начисленный от ставки в 1,5% (10% –
8,5%). Сегодня банками, в основном, устанавливается
доходность по сертификатам ниже ставки
рефинансирования, и только по сертификатам
на очень большую сумму и длительный срок
— выше ставки. Так, например, наиболее
высокие процентные ставки по сберегательным
сертификатам Сбербанка России на 2021 год
составляют от 8,50 до 10,25 %. Причем, чем больше
сумма и дольше срок, тем выше ставка.

  1. Налог по ставке 13% от первоначальной стоимости именного Сберегательного сертификата. Он плотится в случае, если именной сертификат сменил владельца и гасится не покупателем, а иным лицом. Другими словами, получение именного сертификата в наследство, его дарение или передача другому лицу, относится к получению дохода другим лицом.

Заполнение и представление 
в налоговую инспекцию декларации
о доходах возлагается на получателя
именного сертификата. Избежать уплаты
этого налога новый владелец сможет
только, если представит в налоговую 
службу платежный документ, подтверждающий
его собственные расходы на приобретение
этого сертификата.

В целом из-за вышеуказанной 
специфики работы с данными ценными 
бумагами до текущего года доля сберегательных
сертификатов никогда не превышала
0.5% от совокупного объема средств 
населения в банках страны. Однако
с марта 2021 года рынок сберегательных
сертификатов стал стремительно набирать
обороты. И как ни парадоксально,
но наибольшую активность в развитии
данного нового продукта проявляет 
один из самых консервативных финансовых
институтов страны – Сбербанк. Лидер 
банковского сектора страны принял
решения об установлении ставок по
сберегательным сертификатам на 1-2 процентных
пункта выше, чем по его обычным 
банковским депозитам для населения,
а также об активном продвижении 
сберегательных сертификатов с использованием
массированной рекламной кампании.
В результате с 1 марта по 1 октября
2021 года объем сберегательных сертификатов
у Сбербанка увеличился в 15,5 раз
– с 8,9 млрд. руб. до 137,7 млрд. руб., а в банковской
системе страны – в 11,5 раз (с 12,7 млрд. руб.
до 146,4 млрд. руб. соответственно). Таким
образом, доля Сбербанка на данном рынке
составляет порядка 94%. Доля сберегательных
сертификатов в депозитном портфеле Сбербанка
на 1 октября 2021 года уже достигла 2,3%, хотя
на 1 января 2021 года она была равна 0,14%.

Банк

Объём выпущенных сберегательных
сертификатов, млрд. руб.

Доля сберегательных сертификатов
в суммарном объёме депозитов 
населения (%)

ОАО «Сбербанк России»

137,7

2,31

ОАО «Первобанк»

2,58

15,08

ЗАО «АКБ «ЦентроКредит»

1,52

55,4

ОАО «АКБ САРОВБИЗНЕСБАНК»

0,499

3,0

КБ «Гарант-Инвест» (ЗАО)

0,129

3,08

ОАО «МНХБ»

0,113

5,03

«НОТА-Банк» (ОАО)

0,094

3,43

ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК»

0,069

0,19

ОАО Банк «Петрокоммерц»

0,064

0,09

АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ЗАО)

0.055

0,64

ООО «ВСБ»

0,05

2,64

КБ «СДМ-БАНК» (ОАО)

0,042

0,32

КБ «ВЕБРР» (ООО)

0,025

5,48

ЗАО АКБ «ГАЗБАНК»

0,013

0,11

ЗАО «ТЮМЕНЬАГРОПРОМБАНК»

0,001

0,07

Таблица 6 – Сберегательные сертификаты
на 1 октября 2021 года

Возможны несколько причин
активности Сбербанка в области развития
сберегательных сертификатов. Одним из
побудительных мотивов является то, что
в России идет активное обсуждение изменения
в законодательстве, по которым банки
смогут привлекать средства клиентов
на безотзывной основе при помощи сберегательных
сертификатов. Это давно обсуждаемая инициатива,
которая, скорее всего, сможет значительно
снизить риск массового оттока средств
физических лиц в период экономической
нестабильности и позволит банкам формировать
более устойчивые пассивы. Кроме того,
предполагается, что в будущем сберегательные
сертификаты смогут выпускаться в иностранной
валюте, а также с плавающей процентной
ставкой. Таким образом, при принятии соответствующих
законов, сберегательные сертификаты,
скорее всего, в долгосрочной перспективе
станут основным способом привлечения
средств физических лиц. И, по всей видимости,
активность Сбербанка в этой области может
быть «обкаткой» технологий массовой
продажи такого продукта и попыткой «застолбить»
лидирующие позиции на очень перспективном
рынке.

Еще одной причиной активизации 
Сбербанка в области привлечения 
средств населения через сберегательные
сертификаты, по мнению РИА Рейтинг, 
является то, что розничное кредитование
у него развивается очень быстрыми
темпами. Как результат, объем выданных
кредитов у Сбербанком населению 
стал заметно больше объема привлеченных
средств. Поэтому, чтобы восстановить
«баланс» Сбербанк готов предлагать
заметно более высокие ставки
по депозитам. При этом значительное
число вкладчиков будут доверять
свои сбережения Сбербанку при любой 
процентной ставке, фактически не видя
или не имея ему альтернативы. Поэтому 
повышенные процентные ставки предлагаются
не по стандартным вкладам, а по относительно
новым продуктам, которые могут 
заинтересовать «искушённых» клиентов.
Таким образом, сберегательные сертификаты 
Сбербанка можно рассматривать 
как форму конкуренции за денежные
средства населения, которое в последнее 
время стало предпочитать более 
высокую доходность по сравнению 
с меньшим риском.

Не только Сбербанк в России
занимается выпуском сберегательных сертификатов.
У 14 российских банков на 1 октября 2021 года
на балансе числились сберегательные
сертификаты. Самым большим по размеру 
активов из них является ОАО Банк
«Петрокоммерц» (26 место по объему
активов на 1 октября 2021 года), который 
исторически предоставляет такую 
услугу своим крупнейшим клиентам (минимальная 
сумма — 3 млн руб.).

Наибольшие же объемы этих
ценных бумаг, кроме Сбербанка, числятся
на балансе у ОАО «Первобанк»
– 2.58 млрд руб. и ЗАО АКБ «ЦентроКредит»
– 1.52 млрд руб. ЗАО АКБ «ЦентроКредит»
занимается их эмиссией на постоянной
основе, и для него сберегательные
сертификаты выступают основным
способом привлечения средств населения 
– на 1 октября 2021 года на их долю приходилось
55.4% от общего объема вкладов физических
лиц. Исторически ОАО «Первобанк»
выпускал эти ценные бумаги в небольшом 
объеме (менее 2% от общего объема депозитов 
населения у этого банка), однако
в сентябре 2021 года произошло резкое
увеличение объема сберегательных сертификатов.
В этом месяце Первобанк разместил 
сберегательных сертификатов со сроком
погашения свыше трех лет на 2.3
млрд руб. Скорее всего, это объясняется 
предоставлением специального продукта
для обслуживания одного или нескольких
крупных клиентов.

В ноябре 2021 года был проведён
опрос среди 32 российских кредитных
организаций. Респондентам задали вопрос
о том, какие продукты из временно свободных
средств юридических лиц, которые предназначены
для сбережения, будут наиболее перспективными
в течение ближайшего финансового года.

Участники опроса должны были
выбрать единственный из трех вариантов:
векселя, вклады (корпоративные депозиты)
или депозитные сертификаты. Почти
70 процентов опрошенных ответили, что 
в настоящее время, да и в будущем,
депозиты останутся наиболее привлекательными
как для банков, так и для 
юридических лиц. Такая точка зрения была
обоснована тем, что долговые проблемы
в США и Европе разрешатся не скоро. Это
означает, что мировым рынкам грозит еще
долгое пребывание под давлением, а у российской
банковской системы периодически будет
возникать недостаток ликвидности.

Остальные банкиры, оставшиеся
в меньшинстве, заявили, что в 
будущем году рост процентов по депозитам 
юридических лиц Центробанк намерен ограничить.
Такие ограничения сделают эту банковскую
услугу менее привлекательной для подавляющего
количества клиентов. Вряд ли органы государственного
регулирования намерены в будущем году
увеличивать привлекательность депозитных
ставок.

При этом, заметили участники 
опроса, можно обратить внимание на
такой инструмент, как банковский
вексель, если речь пойдет о «коротких»
деньгах. У этого долгового инструмента 
есть ряд преимуществ. Являясь инструментом
инвестирования, он в то же время 
может быть документом для расчета 
и объектом залогового обеспечения.

Если сравнить объем депозитных
сертификатов, выданных кредитными организациями 
с января этого года, то прослеживается
отрицательная динамика. И в то
же время приток денежных средств 
от выпуска банковских векселей неуклонно 
растет. С января прошлого года рост
поступлений от выпущенных векселей
с учетом вкладов корпоративных 
клиентов возрос более чем на 33 процента.

Оцените статью
Мой сертификат
Добавить комментарий