Сертификат инвестора: что это и зачем он нужен – инвест like
Зачем нужен сертификат инвестора и что это такое?
Федеральная служба по финансовым рынкам еще в 2008 году предложила обязать вступающих в фондовый рынок инвесторов получить минимальные знания о работе рынка ценных бумаг.
В противном случае новички сталкиваются с несовпадением их ожиданий и реальности, бросаясь в фондовые инвестиции без оглядки и подстраховки. В связи с этим финансовая служба разработала критерии для инвесторов-непрофессионалов, оградив их и от рискованного типа инвестиций.
Однако некоторые банковские аналитики увидели в этом дискриминацию значительной части инвесторов. Подобный шаг был расценен некоторыми как способ самой федеральной финансовой службы снять с себя ответственность за права частных инвесторов.
В свою очередь главы ведомства утверждают, что все их действия направлены лишь на защиту инвесторов. В этих же целях в ведомстве заявляли о необходимости повышать финансовую грамотность населения.
Средством защиты инвестора также является сертификат. Инвестиционный сертификат – это ценная бумага, размещаемая инвест-фондом или компанией, а также компанией по управлению ПИФами. Этот документ удостоверяет право собственности инвестора на его долю.
Выпуск сертификата
- В качестве эмитента такого сертификата может выступать инвест-фонд, компания или управляющий.
- Проспект эмиссии контролирует количество подобных бумаг-сертификатов.
- Срок размещения сертификата инвестора не ограничен.
- Сертификат обеспечивает своему владельцу дивиденды в будущем. Но получение производных ценных бумаг, чьим основным активов считается право на получение сертификата, при этом не разрешается.
Действие сертификата
Любой ПИФ создается согласно инициативе той или иной компании. При этом инвесторы покупают сертификаты, выпущенные компанией. Для того чтобы создать ПИФ компания по управлению активами должна проявить инициативу, а инвесторы обязаны приобрести выпущенные этой компанией инвестиционные сертификаты.
Компания по управлению активами должна открыть подписку на инвестиционные сертификаты своего фонда. Срок подписки на сертификаты разных типов не должен быть ограничен какими-то временными рамками.
Сертификаты могут быть двух типов – открытого и интервального. Открытая подписка на такие сертификаты осуществляется в соответствии с государственным законодательством.
Каждому своему владельцу инвестиционные сертификаты предоставляют равные права. Размещаются бумаги с помощью открытой продажи или распространяются посредством частных каналов.
Инвестиционные сертификаты
С целью мобилизации денежных средств, которые впоследствии будут вложены в различные ценные бумаги, институты совместного инвестирования выпускают инвестиционные сертификаты. Использование таких финансовых инструментов доступен и надежным способом инвестирования как для крупных, так и для мелких инвесторов, которые не имеют достаточный капитал или квалификацию для осуществления прямых инвестиций. Инвестиционные сертификаты выступают не только инструментом удостоверения прав собственности доли активов инвестиционного фонда, а и индикатором финансовой активности рынка в целом.
Согласно действующему законодательству, инвестиционный сертификат – это ценная бумага, эмитентом которых является компания по управлению активами паевого инвестиционного фонда и подтверждающий право собственности участника долевого фонда на долю в паевом фонде и право на получение дивидендов (для закрытого паевого фонда).
Порядок выпуска, размещения, обращения и выкупа инвестиционных сертификатов определяются Законами Украины “О ценных бумагах и фондовом рынке”, “О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине”, “О хозяйственных обществах”, “Об институтах совместного инвестирования”, “О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине “,” О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине “, Положениями НКЦБФР” О порядке регистрации проспекта эмиссии и выпуска инвестиционных сертификатов паевого инвестиционного фонда “и” О порядке размещения, обращения и выкупа ценных бумаг института совместного инвестирования “.
Проспект эмиссии инвестиционных сертификатов регистрируется в течение одного года со дня внесения сведений о паевой фонд в Единый государственный реестр институтов совместного инвестирования. Регистрация проспекта эмиссии и выпуска инвестиционных сертификатов паевого фонда осуществляется уполномоченным лицом Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Эмитентом инвестиционных сертификатов паевого фонда выступает компания по управлению активами такого фонда.
РУБРИКА: ЭТО ИНТЕРЕСНО
Объем зарегистрированных выпусков инвестиционных сертификатов паевых инвестиционных фондов в 2008 – 2021 годах, млрд. Грн. | ||||||||
год | 2008 | 2009 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | ||
Объем выпусков инвестиционных сертификатов | 65,37 | 47,21 | 36,60 | 75,75 | 19,96 | 28,80 | ||
ТОП-5 инвестиционных сертификатов, которые пользовались наибольшим спросом на биржевом рынке в 2021 году | ||||||||
№ з / п | Перечень инвестиционных сертификатов ИСИ | Объем выполненных биржевых контрактов на организаторах торговли, млрд грн | % От общего объема выполненных биржевых контрактов с ценными бумагами ИСИ на организаторах торговли | |||||
1 | Инвестиционные сертификаты ООО “Венчурные инвестиционные проекты” | 4,02 | 0,65 | |||||
2 | Инвестиционные сертификаты ООО КУА “Интеллект Капитал” | 0,62 | 0,10 | |||||
3 | Инвестиционные сертификаты ООО “КУА Финэкс-Капитал” | 0,36 | 0,06 | |||||
4 | Инвестиционные сертификаты ООО “КУА” АЛЬТУС АССЕТС АКТИВИТИС “ | 0,14 | 0,02 | |||||
5 | Инвестиционные сертификаты ООО “КУА” АБСОЛЮТ КАПИТАЛ “ | 0,12 | 0,02 | |||||
Источник : Отчеты Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку: [Эл. ресурс]. – nssmc.gov.ua/ | ||||||||
Проспект эмиссии инвестиционных сертификатов регистрируется в течение одного года со дня внесения сведений о паевой фонд в Единый государственный реестр институтов совместного инвестирования. Регистрация проспекта эмиссии и выпуска инвестиционных сертификатов паевого фонда осуществляется уполномоченным лицом Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Эмитентом инвестиционных сертификатов паевого фонда выступает компания по управлению активами такого фонда.
С целью регистрации проспекта эмиссии и выпуска инвестиционных сертификатов паевого фонда компания по управлению активами подает в Комиссию следующие документы:
1) заявление о регистрации проспекта эмиссии и выпуска инвестиционных сертификатов паевого фонда;
2) протокол уполномоченного органа компании по управлению активами, содержащий решение об утверждении проспекта эмиссии, выпуска и размещения инвестиционных сертификатов паевого фонда;
3) договор с аудитором (аудиторской фирмой)
4) договор с хранителем активов институтов совместного инвестирования об обслуживании активов институтов совместного инвестирования (в случае заключения такого договора);
РУБРИКА: ЭТО ИНТЕРЕСНО
ЗАЯВЛЕНИЕ
о регистрации проспекта эмиссии и выпуска инвестиционных сертификатов паевого инвестиционного фонда
Сведения о паевой инвестиционный фонд | |||
полное наименование | |||
Срок деятельности для срочного паевого инвестиционного фонда (в формате дд / мм / гг) | |||
Регистрационный код в Едином государственном реестре институтов совместного инвестирования | |||
Информация о провозглашенной эмиссии инвестиционных сертификатов | |||
Общая номинальная стоимость инвестиционных сертификатов, грн | |||
Количество инвестиционных сертификатов, шт. | |||
Номинальная стоимость инвестиционного сертификата, грн | |||
Форма существования инвестиционных сертификатов | |||
Форма выпуска инвестиционных сертификатов | |||
Сведения о компании по управлению активами | |||
полное наименование | |||
Код ЕГРПОУ | |||
местонахождение | |||
Телефон, факс | |||
Срок действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке – деятельности по управлению активами инсппуцийних инвесторов (деятельности по управлению активами) | |||
(Уполномоченное лицо компании по управлению активами) | (Подпись) МЛ. | (фамилия Имя Отчество) | |
5) договор с хранителем об обслуживании счета в ценных бумагах (в случае незаключения договора об обслуживании активов институтов совместного инвестирования и при условии открытия такого счета);
6) договор с оценщиком имущества институтов совместного инвестирования (если инвестиционной декларацией предусмотрено инвестирование в недвижимость);
7) утвержден проспект эмиссии инвестиционных сертификатов паевого фонда.
8) платежное поручение, подтверждающий уплату государственной пошлины;
9) справку относительно приоритетных отраслей инвестирования с указанием ориентировочных объемов использования средств совместного инвестирования на такие инвестиции и их экономической целесообразности, обоснование суммы заявленного паевого капитала.
Проспект эмиссии инвестиционных сертификатов паевого фонда должен содержать следующие сведения:
1) характеристика компании по управлению активами, включая:
полное и сокращенное (при наличии) наименование;
код ЕГРПОУ;
местонахождение, телефон, факс;
дата государственной регистрации;
сведения о должностных лицах:
фамилия, имя, отчество, должность;
прямое и / или косвенное владение долей в уставном капитале компании по управлению активами (проценты по каждому)
2) характеристика фонд, включающий:
полное и сокращенное (при наличии) наименование;
дата выдачи и номер свидетельства о внесении сведений о паевой фонд в реестр;
регистрационный код по Реестру;
срок окончания деятельности фонд;
срок, установленный для достижения минимального объема активов паевого фонда (не может превышать шести месяцев со дня регистрации выпуска инвестиционных сертификатов этого фонд)
порядок определения дня начала и окончания интервала, периодичность интервала (не реже одного раза в год), продолжительность интервала (не менее 10 рабочих дней в году и не менее одного рабочего дня в течение каждого интервала) (для паевого фонда интервального типа);
3) текст регламента, зарегистрированного Комиссией, заверенный подписью уполномоченного лица компании по управлению активами и ее печатью
4) данные об объявленной эмиссии инвестиционных сертификатов паевого фонда:
способ размещения инвестиционных сертификатов (публичное или частное размещение)
общая номинальная стоимость инвестиционных сертификатов, которые планируется разместить, грн;
номинальная стоимость инвестиционного сертификата, грн;
количество инвестиционных сертификатов, штук;
форма существования инвестиционных сертификатов;
форма выпуска инвестиционных сертификатов;
перечень лиц, среди которых будут размещаться инвестиционные сертификаты
фонд, в случае частного размещения инвестиционных сертификатов;
порядок определения цены продажи инвестиционных сертификатов;
порядок определения даты начала размещения инвестиционных сертификатов;
дата окончания размещения инвестиционных сертификатов (для срочных паевых фондов), которая не может быть позднее, чем за три месяца до дня окончания срока деятельности паевого фонда;
адреса мест размещения инвестиционных сертификатов паевого фонда;
права, предоставляемые владельцам инвестиционных сертификатов паевого фонда;
порядок размещения инвестиционных сертификатов паевого фонда, в том числе порядок подачи заявок на приобретение инвестиционных сертификатов, и условия, при которых может быть отказано в приеме таких заявок;
порядок оплаты инвестиционных сертификатов паевого фонда;
обязательства эмитента по возврату средств инвесторам и срок возврата средств в случае:
отказа от эмиссии инвестиционных сертификатов;
признание эмиссии инвестиционных сертификатов недобросовестной;
признания выпуска инвестиционных сертификатов таким, что не состоялся;
порядок уведомления об эмиссии инвестиционных сертификатов паевого фонда;
обязательства эмитента относительно неиспользования средств (активов) фонд на покрытие убытков компании по управлению активами;
5) информация о размещении ранее выпущенных в обращение инвестиционных сертификатов паевого фонда:
6) сведения о фондовой бирже, на которой будет осуществляться обращение инвестиционных сертификатов паевого фонда (для биржевых паевых фондов);
7) сведения об оценщике имущества (если инвестиционной декларацией предусмотрено инвестирование в недвижимость;
8) сведения о хранителя;
9) сведения об аудиторе;
10) сведения о торговце (ов) ценными бумагами.
В случае соответствия представленных документов законодательству Комиссия регистрирует выпуск инвестиционных сертификатов паевого фонда, проспект эмиссии инвестиционных сертификатов паевого фонда и выдает свидетельство о регистрации выпуска инвестиционных сертификатов паевого фонда.
Свидетельство о регистрации выпуска инвестиционных сертификатов паевого фонда является основанием для оформления глобального сертификата инвестиционных сертификатов.
Инвестиционные сертификаты размещаются путем публичного (открытого) или частного (закрытого) размещения. Публичное (открытое) размещение инвестиционных сертификатов осуществляется среди лиц, у которых заранее не определено. Частное (закрытое) размещение инвестиционных сертификатов осуществляется среди заранее определенного круга лиц, указанных в проспекте эмиссии.
Участниками венчурного инвестиционного фонда могут быть юридические и физические лица. Физическое лицо может быть участником венчурного фонда исключительно при условии приобретения ценных бумаг такого фонда на сумму не менее 1500 минимальных заработных плат. Ценные бумаги венчурного фонда размещаются исключительно путем частного (закрытого) размещения.
Срок публичного (открытого) размещения инвестиционных сертификатов бессрочного фонда не ограничивается. Срок размещения инвестиционных сертификатов срочного фонда определяется в проспекте эмиссии. Именно в течение этого срока осуществляется размещение инвестиционных сертификатов.
РУБРИКА: ЭТО ИНТЕРЕСНО НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОГО РЫНКА
Размещение инвестиционных сертификатов осуществляется после регистрации их выпуска, а также присвоение им международного идентификационного номера ценных бумаг.
Заключение договоров с первыми владельцами инвестиционных сертификатов паевого фонда при их публичном размещении осуществляется не ранее чем через 10 дней после размещения в общедоступной информационной базе данных Комиссии о рынке ценных бумаг и публикации в официальном печатном издании Комиссии зарегистрированного в Комиссии проспекта эмиссии инвестиционных сертификатов паевого фонда.
РУБРИКА: ЭТО ИНТЕРЕСНО
РУБРИКА: ЭТО ИНТЕРЕСНО
Инвестиционные сертификаты паевого инвестиционного фонда размещаются исключительно за денежные средства.
Оплата инвестиционных сертификатов в рассрочку не допускается, за исключением оплаты инвестиционных сертификатов венчурного паевого инвестиционного фонда.
Стоимость ценных бумаг ИСИ, приобретаемых инвесторами, определяется исходя из расчетной стоимости ценной бумаги, которая устанавливается на день подачи инвестором заявки на приобретение ценных бумаг ИСИ. В заявке указывается количество ценных бумаг ИСИ, приобретаемых инвесторами.
Размещение ценных бумаг ИСИ осуществляется компанией по управлению активами непосредственно и / или через торговцев ценными бумагами, с которыми компания по управлению активами заключила соответствующие договоры.
Размещение ценных бумаг ИСИ осуществляется в соответствии с заявками на приобретение ценных бумаг ИСИ.
Заявки на приобретение ценных бумаг ИСИ не отзываются.
В случае нарушения инвестором сроков и / или порядка оплаты ценных бумаг ИСИ, установленных проспектом эмиссии ценных бумаг ИСИ и договором купли-продажи ценных бумаг ИСИ, заявка аннулируется.
Рассмотрим особенности обращения и выкупа инвестиционных сертификатов. Инвестиционные сертификаты ИСИ закрытого типа подлежат свободному обращению на рынке ценных бумаг в течение периода деятельности ИСИ.
Свободное обращение инвестиционных сертификатов ИСИ интервального типа в течение интервала прекращается. Сделки с инвестиционными сертификатами ИСИ интервального типа, совершенные в течение интервала, являются ничтожными, кроме сделок по: наследование, размещение, выкупа эмитентом.
Обращение ценных бумаг ИСИ открытого типа ограничивается. Отчуждение инвесторами ценных бумаг ИСИ открытого типа может осуществляться лишь путем их выкупа компанией по управлению активами. Отчуждение ценных бумаг ИСИ открытого типа третьим лицам не допускается, кроме случаев правонас тупництва, наследования.
Выкуп инвестиционных сертификатов осуществляется компанией по управлению активами непосредственно и / или через торговцев ценными бумагами, с которыми компания по управлению активами заключила соответствующие договоры.
Порядок выкупа инвестиционных сертификатов устанавливается регламентом ИСИ и проспектом эмиссии инвестиционных сертификатов.
Выкуп инвестиционных сертификатов осуществляется по единым для всех инвесторов ценам, установленным на день подачи инвестором заявки на выкуп ценных бумаг ИСИ исходя из стоимости чистых активов ИСИ.
Выкуп инвестиционных сертификатов осуществляется путем уплаты инвестору соответствующей суммы денежных средств.
Выкуп инвестиционных сертификатов осуществляется в соответствии с заявками на выкуп инвестиционных сертификатов.
Итак, инвестиционные сертификаты выступают особым видом портфельного инвестирования, поскольку активы паевого инвестиционного фонда могут состоять из различных ценных бумаг, а также денежных средств, в том числе в иностранной валюте, банковских металлов и других активов. Основными операциями с инвестиционными сертификатами является их купля-продажа и выкуп.